Recentemente, a LightCounting, uma organização de pesquisa de mercado na indústria de comunicações ópticas, apontou em sua previsão de mercado para chipsets IC de comunicações ópticas que em 2023, as vendas de chips PAM4 excederão US$ 1,1 bilhão, enquanto as vendas de chipsets DSP coerentes cairão para US$ 800. milhão. Espera-se que a diferença de vendas entre esses dois tipos de chipsets DSP aumente de 2024 a 2026.
O principal impulsionador da recuperação do mercado em 2024-2026 será a implantação de óptica 800G PAM4 em clusters de inteligência artificial. A LightCounting espera que o crescimento das vendas de óptica PAM4 desacelere em 2027-2029, com implantações de primeiro volume de soluções de unidade linear (LPO e/ou CPO) impactando negativamente as vendas de módulos ópticos de reprogramação.
Espera-se que a recuperação do mercado mais amplo, incluindo DSPs DWDM coerentes, seja mais lenta em 2024-2026, mas a LightCounting não prevê qualquer desaceleração em 2027-2029, e em 2028-2029, participação de mercado de DSP coerente recuperará gradualmente.
A previsão da LightCounting assume que o preço médio de venda de DSPs coerentes permanecerá 10 vezes superior ao preço médio de venda de chips PAM4, conforme mostrado no lado esquerdo da figura. Além da maior complexidade dos chips DSP coerentes, o preço mais elevado dos produtos coerentes também é uma das razões para suas vendas mais baixas (conforme mostrado na figura à direita).
No entanto, também é possível que fornecedores coerentes de DSP reduzam o custo do produto e o consumo de energia para competir de forma mais eficaz com as soluções PAM4. Um bom exemplo é o módulo DWDM 100G ZR (alcance de transmissão de 80 km) lançado pela Coheren no ano passado, que adota o formato QSFP 28. O módulo óptico 800G ZRLite (2-10km de distância de transmissão coerente) pode ser o próximo produto.
À medida que as taxas de dados aumentam para 200G e 400G por canal ou comprimento de onda, isso pode se tornar um campo de batalha inicial para DSPs coerentes que tentam penetrar no mercado de conectividade intra-data center. A previsão atual da LightCounting não inclui nenhum módulo óptico Ethernet 1.6T coerente. No entanto, se estes transceptores ópticos estiverem disponíveis e as remessas aumentarem, isso poderá reduzir significativamente o preço médio de venda de DSPs coerentes, conforme indicado pela seta pontilhada vermelha na figura.
Além disso, a implantação de soluções de acionamento linear sem DSP (LPO e CPO) também provavelmente excederá as expectativas em 2028-2029, limitando ainda mais as vendas de DSP PAM4, conforme indicado pela seta pontilhada azul na figura.
Além disso, a LightCounting espera que mais fornecedores entrem nos mercados PAM4 e DSP coerentes, intensificando assim a concorrência e reduzindo os preços de venda. Atualmente, várias empresas chinesas começaram a fornecer DSP PAM4, e algumas delas poderão desenvolver DSP coerente no futuro. A entrada de fabricantes chineses no mercado de módulos de componentes ópticos levou a uma queda significativa nos preços de venda. Em 2027-2029, os preços do PAM4 e do DSP coerente cairão significativamente.
